В некоторых играх "PhysX выполняемый на видеокарте" дает более красивые и детальные визуальные эффекты (чем на процессоре), но за счет падения производительности видео-системы.
Если есть две видеокарты - можно выделить одну карту чисто под Physx, а другая будет отвечать за отрисовку как обычно.
Сам всегда ставлю вычисления Physx на процессор, так как мне по барабану какие-то левые эффекты которые зачастую вообще можно не заметить. Лучше пусть будет больше кадров в секунду