слушай, ну это как минимум очень странно.
попробуй конечно переустановить всё.
ты пробовал ставить разные параметры Xmx и Xms?

вообще я так скажу, у меня ява 1.7.0_15, устанавливал с сайта явы. и клиент мсгл - только инсталлер лаунчера...
но система вин7, как она на зверь-экспи работает я хз, это к суппортам вопрос